Wie du mit Nachhaltigkeit Rendite erzielen kannst (und worauf du achten musst)
Inhaltsverzeichnis Nachhaltige ETFs
Nachhaltige ETFs für Schweizer Anlegerinnen und Anleger
ETFs sind ein absoluter Dauerbrenner, und das zu Recht! Sie sind zumeist einfach, kostengünstig und breit diversifiziert. Aber wenn das Thema Nachhaltigkeit ins Spiel kommt, muss man auf diese Fragen nicht lange warten: Ist das wirklich mehr als nur Marketing? Bewirkt mein Geld überhaupt etwas?
In diesem Beitrag findest du die wichtigsten Fakten und Auswahlkriterien zu nachhaltigen ETFs, damit der Dschungel der nachhaltigen Geldanlage sich ein bisschen lichtet. Ein besonderer Fokus liegt dabei auf den kleinen Unterschieden, die für Anlegerinnen und Anleger aus der Schweiz wichtig sein können.
Nachhaltigkeit: Mehr als nur ein Trend
Vielleicht hast du es mitbekommen: Nachhaltigkeit hat in den letzten Jahren einen riesigen Boom erlebt – aber gerade weht ein gewisser politischer Gegenwind, vor allem aus den USA. Das ist nicht nur schlecht, denn Investorinnen werden kritischer und hinterfragen mehr. Aus Kundensicht ist es wichtig, dass Produkte sich nicht nur nach aussen grün inszenieren, sondern halten, was sie versprechen.
Mit seinem Geld Gutes bewirken und dabei Rendite zu erzielen, schliesst sich nicht aus. Wenn du investierst, stellst du Unternehmen Kapital zur Verfügung. Du entscheidest aktiv, ob dein Geld in Waffenhersteller fliesst oder in Firmen, die an Lösungen für unsere Zukunft arbeiten.
Schauen wir in die Zukunft, hat das einen grossen Vorteil, denn nachhaltige Unternehmen sind oft auch resilienter. Sie sind in der Regel besser auf globale Herausforderungen vorbereitet, arbeiten bereits aktiv an zukunftsorientierten Geschäftsmodellen und können so langfristiges Renditepotenzial bieten.
ESG vs. SDG: Den Durchblick behalten
In der Finanzwelt stolperst du ständig über Abkürzungen. Das kann überwältigend sein. Aber im Bereich Nachhaltigkeit musst du vor allem diese zwei kennen, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen:
- ESG (Environmental, Social, Governance): Hier wird geschaut, wie ein Unternehmen arbeitet. Es geht um Umweltaspekte, Soziales und eine gute Unternehmensführung. Oft werden hier die „Schlechtesten“ einer Branche aussortiert (Best-in-Class-Ansatz).
- SDG (Sustainable Development Goals): Das sind die 17 Ziel der UN für nachhaltige Entwicklung. Hier geht man einen Schritt weiter und fragt: Was produziert das Unternehmen? Bietet es Lösungen für sauberes Wasser, Recycling oder Energieeffizienz?
Ein konkretes Beispiel aus der Praxis: Tesla. Das Unternehmen hat oft einen eher tiefen ESG-Score, wegen der Arbeitsbedingungen oder der Art, wie Elon Musk das Unternehmen führt. Schaut man aber auf die SDGs, ist Tesla ein absoluter «Leader» im Bereich saubere Energie und nachhaltige Städte. Es kommt immer also darauf an, welche Brille man aufsetzt. Deshalb lohnt es sich, beide Konzepte zu kennen!
Die 17 UN-Nachhaltigkeitsziele (SDGs) auf einen Blick:
Der Swisscanto-Ansatz: Innovativ und nachhaltig
Viele als nachhaltig bezeichnete ETFs schliessen zwar das Schlimmste (z.B. Rüstungsindustrie und Glücksspiel) aus, bleiben aber sehr nah an den klassischen Indizes. Wirft man dann einen genauen Blick auf die Unternehmen, die im ETF enthalten sind, staunt man, dass der Unterschied zu einem herkömmlichen ETF bei den grössten Positionen gar nicht so gross ist.
Die Zürcher Kantonalbank hat unter der Marke Swisscanto deshalb einen eigenen Ansatz entwickelt: Die ESGeneration-SDG-ETFs. Und das ist meiner Meinung nach ein echter Schritt in die richtige Richtung.
Was diese ETFs von anderen unterscheidet und warum ich das spannend finde:
Eigene Methodik von Swisscanto
Es wird nicht einfach ein Standard-Index von Anbietern wie MSCI übernommen. Swisscanto steht für eine massgeschneiderte Grundlage, die strengere Kriterien enthält, und auf jedes Unternehmen angewendet wird.
Fokus auf SDG-Leader
Nur Unternehmen, die wirklich aktiv zur Lösung globaler Probleme beitragen (mindestens 60 von 100 Punkten im SDG-Score), landen im Topf.
Ein konkretes Beispiel aus der Praxis: Während Nestlé in vielen ESG-Fonds enthalten ist, schafft es das Unternehmen aufgrund negativer Faktoren (wie ungesundes Essen) nicht in die neuen SDG-ETFs von Swisscanto.
Der Vorteil des Standorts Schweiz
Als Schweizer Anbieterin nimmt die Zürcher Kantonalbank mit Swisscanto die Stimmrechte der Aktionärinnen aktiv wahr und das aus einer Schweizer Perspektive. Wenn man Aktionärin wird, ist man Teilhaberin von diesem Unternehmen und kann bei der Generalversammlung über gewisse Punkte (z.B. Vergütung des Verwaltungsrats) abstimmen. Bei einem ETF übernimmt der ETF-Anbieter dies für dich.
Das du dein Stimmrecht verlierst, ist ein Nachteil von ETFs. Deshalb ist es ein wichtiges Detail, dass Swisscanto eine Schweizer Marke ist. Mit der Zürcher Kantonalbank sitzt ein renommiertes, einflussreiches und wertorientiertes Schweizer Unternehmen hinter der Swisscanto.
Jeder ETF-Anbieter bündelt die Stimmrechte seiner Investorinnen und das gibt Swisscanto einen echten Hebel: Swisscanto stimmt über Themen wie Vergütung, Klimastrategie oder Diversität ab. Oft deutlich kritischer und nachhaltiger als grosse amerikanische Vermögensverwalter wie BlackRock oder Vanguard. Dein Geld hat also eine Stimme, und die wird auch benutzt.
Die nachhaltigen Swisscanto-ETFs
Es gibt aktuell vier verschiedene nachhaltige ETFs von Swisscanto. Diese sind über praktische alle Schweizer Anbieter handelbar. Neo-Banken wie Yuh oder neon haben immer wieder Aktionen, wo du per vergünstigtem Sparplan in die ETFs investieren kannst.
Swisscanto ETF Switzerland
CH1408319130 / CHF / ausschüttend / 0,35% TER
Dieser ETF investiert in rund 55 Schweizer Unternehmen und begrenzt das Gewicht der einzelnen Positionen (ansonsten machen die drei Top Player oft alleine 50% aus).
Swisscanto ETF World
IE000ZI3FFP9 / CHF / thesaurierend / 0,35% TER
Dieser ETF investiert weltweit in Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Im Topf sind rund 360 Unternehmen. Der ETF ist am ehesten mit einem MSCI ACWI vergleichbar.
Swisscanto ETF USA
IE00035F1RO6 / USD / thesaurierend / 0,29% TER
Dieser ETF konzentriert sich auf den US-Markt und investiert in 142 amerikanische Unternehmen. Der ETF ist am ehesten mit einem S&P 500 vergleichbar.
Swisscanto ETF EMU
IE000KIQ3DT5 / EUR / thesaurierend / 0,29% TER
Dieser ETF investiert in 40 Unternehmen aus der Eurozone – also ausschliesslich Länder, die den Euro als Währung haben. Der ETF ist am ehesten mit einem Euro Stoxx 50 oder MSCI EMU vergleichbar.
Hier findest du alle Informationen zu den Swisscanto ESGeneration-SDG-ETFs.
Deine Checkliste für die ETF-Auswahl
Wenn du einen nachhaltigen ETF suchst, lass dich bitte nicht von grün klingenden Namen blenden. Wirf stattdessen einen Blick ins Factsheet. Das ist wie die Zutatenliste auf der Schokolade. Da steht drin, was wirklich drin ist. Achte dabei auf folgende Punkte:
Nachhaltigkeitsansatz
Wird nur ausgeschlossen (Ausschlusskriterien) oder aktiv in Lösungen investiert (SDG-Fokus)?
Tracking Error
Das ist Nerd-Wissen, aber wichtig. Er zeigt, wie stark der ETF von seinem Referenzindex abweicht. Bei passiven ETFs sollte dieser möglichst tief sein.
TER (Total Expense Ratio)
Was kostet dich der Spass pro Jahr? ETFs sind meist relativ günstig, aber vergleichen lohnt sich.
Top 10 Positionen
Welche Unternehmen haben das grösste Gewicht? Wenn dir die ersten zehn Firmen nicht passen, ist es vielleicht nicht der richtige ETF für dich.
Stimmrechte (Stewardship)
Ein riesiger Vorteil bei Schweizer Anbietern wie Swisscanto ist, dass sie die Stimmrechte der Aktionäre aktiv wahrnehmen und zwar aus einer Schweizer Sicht, die oft nachhaltiger geprägt ist als die amerikanische.
Ausführliche Informationen zu ETFs und wie man sie auswählt gibt es auch im Swisscanto Lernbereich.
Fazit: Mit ETFs nachhaltig investieren
Nachhaltiges Investieren ist komplex und vielleicht nie zu 100 % perfekt. Wie im Alltag auch, bedeutet Nachhaltigkeit etwas mehr Aufwand bei der Auswahl, und dass man genau hinschauen muss. Das ist okay! Denn die grösste Gefahr für deine Finanzen ist nicht ein suboptimaler ETF, sondern gar nicht investiert zu sein. Also: Informier dich, wähl ein Produkt, das zu deinen Werten passt, und fang an. Das wird nicht von Anfang an perfekt laufen, aber du musst loslegen!
Dieser Artikel entstand in Zusammenarbeit mit Swisscanto. Bei der Erstellung der Inhalte war ich frei. Er gibt meine persönlichen Erfahrungen und Meinung wieder.
